華夏時報記者 帥可聰 陳鋒 北京報道
什么叫“偷雞不成蝕把米”？昔日投資大佬徐某某如今或許有著深切的體會。一次內(nèi)幕交易趕上了股災(zāi)，他虧損了170多萬元，后被證監(jiān)會罰款60萬元，最后又被追究刑事責(zé)任。
近日，北京市第二中級人民法院（下稱“北京二中院”）公開的一審刑事判決書披露，因犯內(nèi)幕交易罪，徐某某被判處有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金人民幣2萬元。
12月16日，一位接近案情的人士向《華夏時報》記者確認，在北京二中院作出一審判決后，徐某某服從判決，未進行上訴。
北京京本律師事務(wù)所主任連大有律師向《華夏時報》記者表示，健康的證券市場需要監(jiān)管層、從業(yè)者、投資者及證券機構(gòu)各方的努力和維護，對破壞投資者權(quán)益和證券市場的行為應(yīng)依法嚴(yán)懲。先經(jīng)行政處罰，后被刑事追究，徐某某一案在證券市場再次敲響了警鐘。
投資大佬被判三緩三
根據(jù)這份于2021年9月2日作出、12月8日公開的一審刑事判決書，結(jié)合證監(jiān)會公開資料，被告人徐某某，男，1974年出生于山東省莒南縣，碩士研究生文化。案發(fā)時，徐某某為大陸資本有限公司（Continental Capital Limited，下稱“大陸資本”）董事總經(jīng)理、上海清泉投資管理有限公司（下稱“上海清泉投資”）法人代表兼執(zhí)行董事。
另據(jù)公開信息顯示，徐某某還曾在多家知名金融機構(gòu)任職，包括曾任職德意志銀行(香港)投資銀行部經(jīng)理、殷庫資本投資經(jīng)理、匯豐銀行直投(亞洲)項目經(jīng)理、中關(guān)村并購基金董事總經(jīng)理等，有著極其豐富的投資管理工作經(jīng)驗。
北京二中院經(jīng)審理查明：大陸資本下屬康地飼料添加劑（北京）有限公司、康地飼料（天津）有限公司是廣西揚翔股份有限公司的法人股東。中牧股份擬收購廣西揚翔的部分股權(quán)，被告人徐某某時任大陸資本董事總經(jīng)理，是該項目的推薦人并參與雙方磋商。2015年6月4日，中牧股份與廣西揚翔達成股權(quán)收購意向；同年9月2日，中牧股份發(fā)布重大事項停牌公告。經(jīng)證監(jiān)會認定，上述收購事項在公開披露前屬于證券法規(guī)定的內(nèi)幕信息，敏感期從2015年6月4日起至同年9月2日止，徐某某系內(nèi)幕信息的知情人。徐某某在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，操作本人名下證券賬戶買入中牧股份股票10.57萬股，成交金額共計人民幣392.4824萬元，后以總價215.5716萬元售出（實際虧損170多萬元）。
2021年4月13日，被告人徐某某經(jīng)偵查機關(guān)電話通知主動到案，并如實供述了內(nèi)幕交易的事實。
北京二中院認為：被告人徐某某作為證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，在對證券交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入并賣出該證券，其行為已構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，且系情節(jié)特別嚴(yán)重，依法應(yīng)予懲處。徐某某主動到案后如實供述內(nèi)幕交易的事實，具有自首情節(jié)，自愿認罪認罰，有悔罪表現(xiàn)，適用緩刑對所居住社區(qū)沒有重大不良影響，可對其依法減輕處罰并宣告緩刑。遂判處徐某某有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金人民幣二萬元。
12月16日，接近案情的人士向《華夏時報》記者確認，北京二中院作出一審判決后，徐某某未進行上訴。記者多番嘗試尋求采訪徐某某，但未能與之取得聯(lián)系。徐某某在內(nèi)幕交易案案發(fā)時任職的上海清泉投資公司人士告訴記者，徐某某幾年前已從該公司離職，目前沒有其聯(lián)系方式。
三年前已被罰款60萬
《華夏時報》記者注意到，考慮到徐某某并未從內(nèi)幕交易中非法獲利，但刑法對內(nèi)幕交易罪規(guī)定并處罰金，法院判處的2萬元罰金由徐某某此前向證監(jiān)會繳納的罰款中依法進行折抵。
早在2018年1月，針對上述這起內(nèi)幕交易案，證監(jiān)會就已向徐某某開出60萬元罰單，相關(guān)行政處罰決定書還曾披露該案的諸多有關(guān)細節(jié)。
處罰決定書顯示，2015年6月11日12點46分02秒，徐某某本人證券賬戶轉(zhuǎn)入999萬元，該筆資金來源于廣西揚翔實際控制人楊某親屬唐某匯入的1000萬元，該筆資金系楊某委托徐某某辦理回購廣西揚翔股權(quán)的部分誠意金，并由徐某某后來將該筆資金轉(zhuǎn)給了交易對方。
徐某某證券賬戶于2015年6月11日買入中牧股份9.37萬股，買入金額346.63萬元；2015年6月15日買入1.2萬股，買入金額45.85萬元；2015年7月6日全部賣出，合計賣出10.57萬股，賣出金額215.57萬元，虧損176.91萬元。
眾所周知，在徐某某開始買入中牧股份的第二天，即2015年6月12日，上證指數(shù)觸及歷史階段高點5178點，而后上演了一場載入史冊的股災(zāi)。
值得一提的是，在面對證監(jiān)會的行政處罰時，徐某某及其代理人曾提出申辯意見：當(dāng)事人無內(nèi)幕交易的主觀故意和客觀行為；當(dāng)事人主觀惡性不大、違法情節(jié)輕微，無危害后果，社會危害性較小，存在免除或減輕處罰的情形。但證監(jiān)會對相關(guān)申辯意見均未予以采納。
證監(jiān)會彼時表示，徐某某敢于使用他人資金大額買入“中牧股份”，說明其對該股后市有很好的預(yù)期，有很強的購買欲望，可以反映出當(dāng)事人利用內(nèi)幕信息交易的主觀心理狀態(tài)。2015年6月、7月間，股市發(fā)生異常波動，當(dāng)事人不惜虧損賣出股票，不排除是為規(guī)避風(fēng)險，而不能必然得出是當(dāng)事人所稱的體現(xiàn)了主動放棄、避免內(nèi)幕交易的主觀態(tài)度，并且此賣出行為如上所述也不影響內(nèi)幕交易的構(gòu)成。
證監(jiān)會還指出，徐某某在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入中牧股份390余萬元，涉案金額巨大，作為私募基金從業(yè)人員，知法犯法，缺乏基本的職業(yè)操守和法律敬畏，在知悉內(nèi)幕信息的情況下，使用本人賬戶進行內(nèi)幕交易，雖然交易虧損，但其內(nèi)幕交易行為，損害了證券市場“三公”原則，擾亂了市場秩序，上述情節(jié)恰恰反映出其違法主客觀方面較為嚴(yán)重。因此，當(dāng)事人所稱主觀惡性不大，違法情節(jié)輕微，無危害后果等缺乏事實和法律依據(jù)，且其所稱的無危害后果與社會危害性較小之間也存在一定邏輯矛盾。當(dāng)事人所稱配合調(diào)查、交易虧損等情節(jié)也不屬于法定從輕、減輕處罰情節(jié)。
連大有律師表示，內(nèi)幕交易違反了證券市場“公開、公平、公正”的原則，嚴(yán)重影響證券市場功能的發(fā)揮。內(nèi)幕交易的相關(guān)人員不僅面臨行政責(zé)任，更面臨刑事責(zé)任。此外，依據(jù)現(xiàn)行的《證券法》和最高人民法院《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》等也規(guī)定了證券集體訴訟制度，因內(nèi)幕交易受損的投資者可以進行民事索賠。
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