特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)可以質(zhì)押，并可作為應(yīng)收賬款進(jìn)行出質(zhì)登記
————指導(dǎo)案例53號：福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行訴長樂亞新污水處理有限公司、福州市政工程有限公司金融借款合同糾紛案
裁判規(guī)則
特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)可以質(zhì)押，并可作為應(yīng)收賬款進(jìn)行出質(zhì)登記。特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)依其性質(zhì)不宜折價(jià)、拍賣或變賣，質(zhì)權(quán)人主張優(yōu)先受償權(quán)的，人民法院可以判令出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人將收益權(quán)的應(yīng)收賬款優(yōu)先支付質(zhì)權(quán)人。
指導(dǎo)案例53號：福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行訴長樂亞新污水處理有限公司、福州市政工程有限公司金融借款合同糾紛案
（最高人民法院審判委員會討論通過2015年11月19日發(fā)布）
關(guān)鍵詞：民事/金融借款合同/收益權(quán)質(zhì)押/出質(zhì)登記/質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)
相關(guān)法條：
《中華人民共和國物權(quán)法》第208條、第223條、第228條第1款
基本案情：
原告福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行（以下簡稱海峽銀行五一支行）訴稱：原告與被告長樂亞新污水處理有限公司（以下簡稱長樂亞新公司）簽訂單位借款合同后向被告貸款3000萬元。被告福州市政工程有限公司（以下簡稱福州市政公司）為上述借款提供連帶責(zé)任保證。原告海峽銀行五一支行、被告長樂亞新公司、福州市政公司、案外人長樂市建設(shè)局四方簽訂了《特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議》，福州市政公司以長樂市污水處理項(xiàng)目的特許經(jīng)營權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。因長樂亞新公司未能按期償還貸款本金和利息，故訴請法院判令：長樂亞新公司償還原告借款本金和利息；確認(rèn)《特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議》合法有效，拍賣、變賣該協(xié)議項(xiàng)下的質(zhì)物，原告有優(yōu)先受償權(quán)；將長樂市建設(shè)局支付給兩被告的污水處理服務(wù)費(fèi)優(yōu)先用于清償應(yīng)償還原告的所有款項(xiàng)；福州市政公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
被告長樂亞新公司和福州市政公司辯稱：長樂市城區(qū)污水處理廠特許經(jīng)營權(quán)，并非法定的可以質(zhì)押的權(quán)利，且該特許經(jīng)營權(quán)并未辦理質(zhì)押登記，故原告訴請拍賣、變賣長樂市城區(qū)污水處理廠特許經(jīng)營權(quán)，于法無據(jù)。
法院經(jīng)審理查明：2003年，長樂市建設(shè)局為讓與方、福州市政公司為受讓方、長樂市財(cái)政局為見證方，三方簽訂《長樂市城區(qū)污水處理廠特許建設(shè)經(jīng)營合同》，約定：長樂市建設(shè)局授予福州市政公司負(fù)責(zé)投資、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)長樂市城區(qū)污水處理廠項(xiàng)目及其附屬設(shè)施的特許權(quán)，并就合同雙方權(quán)利義務(wù)進(jìn)行了詳細(xì)約定。2004年10月22日，長樂亞新公司成立。該公司系福州市政公司為履行《長樂市城區(qū)污水處理廠特許建設(shè)經(jīng)營合同》而設(shè)立的項(xiàng)目公司。
2005年3月24日，福州市商業(yè)銀行五一支行與長樂亞新公司簽訂《單位借款合同》，約定：長樂亞新公司向福州市商業(yè)銀行五一支行借款3000萬元；借款用途為長樂市城區(qū)污水處理廠BOT項(xiàng)目；借款期限為13年，自2005年3月25日至2018年3月25日；還就利息及逾期罰息的計(jì)算方式作了明確約定。福州市政公司為長樂亞新公司的上述借款承擔(dān)連帶責(zé)任保證。
同日，福州市商業(yè)銀行五一支行與長樂亞新公司、福州市政公司、長樂市建設(shè)局共同簽訂《特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議》，約定：福州市政公司以《長樂市城區(qū)污水處理廠特許建設(shè)經(jīng)營協(xié)議》授予的特許經(jīng)營權(quán)為長樂亞新公司向福州市商業(yè)銀行五一支行的借款提供質(zhì)押擔(dān)保，長樂市建設(shè)局同意該擔(dān)保；福州市政公司同意將特許經(jīng)營權(quán)收益優(yōu)先用于清償借款合同項(xiàng)下的長樂亞新公司的債務(wù)，長樂市建設(shè)局和福州市政公司同意將污水處理費(fèi)優(yōu)先用于清償借款合同項(xiàng)下的長樂亞新公司的債務(wù)；福州市商業(yè)銀行五一支行未受清償?shù)�，有�?quán)依法通過拍賣等方式實(shí)現(xiàn)質(zhì)押權(quán)利等。
上述合同簽訂后，福州市商業(yè)銀行五一支行依約向長樂亞新公司發(fā)放貸款3000萬元。長樂亞新公司于2007年10月21日起未依約按期足額還本付息。
另查明，福州市商業(yè)銀行五一支行于2007年4月28日名稱變更為福州市商業(yè)銀行股份有限公司五一支行；2009年12月1日其名稱再次變更為福建海峽銀行股份有限公司五一支行。
裁判結(jié)果：
福建省福州市中級人民法院于2013年5月16日作出（2012）榕民初字第661號民事判決：一、長樂亞新污水處理有限公司應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行償還借款本金28714764.43元及利息（暫計(jì)至2012年8月21日為2142597.6元，此后利息按《單位借款合同》的約定計(jì)至借款本息還清之日止）；二、長樂亞新污水處理有限公司應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行支付律師代理費(fèi)人民幣123640元；三、福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行于本判決生效之日起有權(quán)直接向長樂市建設(shè)局收取應(yīng)由長樂市建設(shè)局支付給長樂亞新污水處理有限公司、福州市政工程有限公司的污水處理服務(wù)費(fèi)，并對該污水處理服務(wù)費(fèi)就本判決第一、二項(xiàng)所確定的債務(wù)行使優(yōu)先受償權(quán)；四、福州市政工程有限公司對本判決第一、二項(xiàng)確定的債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任；五、駁回福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行的其他訴訟請求。宣判后，兩被告均提起上訴。福建省高級人民法院于2013年9月17日作出福建省高級人民法院（2013）閩民終字第870號民事判決，駁回上訴，維持原判。
裁判理由：
法院生效裁判認(rèn)為：被告長樂亞新公司未依約償還原告借款本金及利息，已構(gòu)成違約，應(yīng)向原告償還借款本金，并支付利息及實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。福州市政公司作為連帶責(zé)任保證人，應(yīng)對訟爭債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。本案爭議焦點(diǎn)主要涉及污水處理項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押是否有效以及該質(zhì)權(quán)如何實(shí)現(xiàn)問題。
一、關(guān)于污水處理項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)能否出質(zhì)問題
污水處理項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)是對污水處理廠進(jìn)行運(yùn)營和維護(hù)，并獲得相應(yīng)收益的權(quán)利。污水處理廠的運(yùn)營和維護(hù)，屬于經(jīng)營者的義務(wù)，而其收益權(quán)，則屬于經(jīng)營者的權(quán)利。由于對污水處理廠的運(yùn)營和維護(hù)，并不屬于可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，故訟爭的污水處理項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押，實(shí)質(zhì)上系污水處理項(xiàng)目收益權(quán)的質(zhì)押。
關(guān)于污水處理項(xiàng)目等特許經(jīng)營的收益權(quán)能否出質(zhì)問題，應(yīng)當(dāng)考慮以下方面：其一，本案訟爭污水處理項(xiàng)目《特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議》簽訂于2005年，盡管當(dāng)時法律、行政法規(guī)及相關(guān)司法解釋并未規(guī)定污水處理項(xiàng)目收益權(quán)可質(zhì)押，但污水處理項(xiàng)目收益權(quán)與公路收益權(quán)性質(zhì)上相類似�！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第九十七條規(guī)定，“以公路橋梁、公路隧道或者公路渡口等不動產(chǎn)收益權(quán)出質(zhì)的，按照擔(dān)保法第七十五條第（四）項(xiàng)的規(guī)定處理”，明確公路收益權(quán)屬于依法可質(zhì)押的其他權(quán)利，與其類似的污水處理收益權(quán)亦應(yīng)允許出質(zhì)。其二，國務(wù)院辦公廳2001年9月29日轉(zhuǎn)發(fā)的《國務(wù)院西部開發(fā)辦〈關(guān)于西部大開發(fā)若干政策措施的實(shí)施意見〉》（國辦發(fā)〔2001〕73號）中提出，“對具有一定還貸能力的水利開發(fā)項(xiàng)目和城市環(huán)保項(xiàng)目（如城市污水處理和垃圾處理等），探索逐步開辦以項(xiàng)目收益權(quán)或收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)”，首次明確可試行將污水處理項(xiàng)目的收益權(quán)進(jìn)行質(zhì)押。其三，污水處理項(xiàng)目收益權(quán)雖系將來金錢債權(quán)，但其行使期間及收益金額均可確定，其屬于確定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。其四，在《中華人民共和國物權(quán)法》（以下簡稱《物權(quán)法》）頒布實(shí)施后，因污水處理項(xiàng)目收益權(quán)系基于提供污水處理服務(wù)而產(chǎn)生的將來金錢債權(quán)，依其性質(zhì)亦可納入依法可出質(zhì)的“應(yīng)收賬款”的范疇。因此，訟爭污水處理項(xiàng)目收益權(quán)作為特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，可以允許其出質(zhì)。
二、關(guān)于污水處理項(xiàng)目收益權(quán)質(zhì)權(quán)的公示問題
對于污水處理項(xiàng)目收益權(quán)的質(zhì)權(quán)公示問題，在《物權(quán)法》自2007年10月1日起施行后，因收益權(quán)已納入該法第二百二十三條第六項(xiàng)的“應(yīng)收賬款”范疇，故應(yīng)當(dāng)在中國人民銀行征信中心的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進(jìn)行出質(zhì)登記，質(zhì)權(quán)才能依法成立。由于本案的質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議簽訂于2005年，在《物權(quán)法》施行之前，故不適用《物權(quán)法》關(guān)于應(yīng)收賬款的統(tǒng)一登記制度。因當(dāng)時并未有統(tǒng)一的登記公示的規(guī)定，故參照當(dāng)時公路收費(fèi)權(quán)質(zhì)押登記的規(guī)定，由其主管部門進(jìn)行備案登記，有關(guān)利害關(guān)系人可通過其主管部門了解該收益權(quán)是否存在質(zhì)押之情況，該權(quán)利即具備物權(quán)公示的效果。
本案中，長樂市建設(shè)局在《特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議》上蓋章，且協(xié)議第七條明確約定“長樂市建設(shè)局同意為原告和福州市政公司辦理質(zhì)押登記出質(zhì)登記手續(xù)”，故可認(rèn)定訟爭污水處理項(xiàng)目的主管部門已知曉并認(rèn)可該權(quán)利質(zhì)押情況，有關(guān)利害關(guān)系人亦可通過長樂市建設(shè)局查詢了解訟爭污水處理廠的有關(guān)權(quán)利質(zhì)押的情況。因此，本案訟爭的權(quán)利質(zhì)押已具備公示之要件，質(zhì)權(quán)已設(shè)立。
三、關(guān)于污水處理項(xiàng)目收益權(quán)的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式問題
我國擔(dān)保法和物權(quán)法均未具體規(guī)定權(quán)利質(zhì)權(quán)的具體實(shí)現(xiàn)方式，僅就質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)作出一般性的規(guī)定，即質(zhì)權(quán)人在行使質(zhì)權(quán)時，可與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押財(cái)產(chǎn)折價(jià)，或就拍賣、變賣質(zhì)押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償。但污水處理項(xiàng)目收益權(quán)屬于將來金錢債權(quán)，質(zhì)權(quán)人可請求法院判令其直接向出質(zhì)人的債務(wù)人收取金錢并對該金錢行使優(yōu)先受償權(quán)，故無需采取折價(jià)或拍賣、變賣之方式。況且收益權(quán)均附有一定之負(fù)擔(dān)，且其經(jīng)營主體具有特定性，故依其性質(zhì)亦不宜拍賣、變賣。因此，原告請求將《特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議》項(xiàng)下的質(zhì)物予以拍賣、變賣并行使優(yōu)先受償權(quán)，不予支持。
根據(jù)協(xié)議約定，原告海峽銀行五一支行有權(quán)直接向長樂市建設(shè)局收取污水處理服務(wù)費(fèi)，并對所收取的污水處理服務(wù)費(fèi)行使優(yōu)先受償權(quán)。由于被告仍應(yīng)依約對污水處理廠進(jìn)行正常運(yùn)營和維護(hù)，若無法正常運(yùn)營，則將影響到長樂市城區(qū)污水的處理，亦將影響原告對污水處理費(fèi)的收取，故原告在向長樂市建設(shè)局收取污水處理服務(wù)費(fèi)時，應(yīng)當(dāng)合理行使權(quán)利，為被告預(yù)留經(jīng)營污水處理廠的必要合理費(fèi)用。
案件評論
《福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行訴長樂亞新污水處理有限公司、福州市政工程有限公司金融借款合同糾紛案》的理解與參照——特許經(jīng)營的收益權(quán)可以質(zhì)押
最高人民法院案例指導(dǎo)工作辦公室
2015年11月19日，最高人民法院發(fā)布了指導(dǎo)案例53號《福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行訴長樂亞新污水處理有限公司、福州市政工程有限公司金融借款合同糾紛案》。為了正確理解和準(zhǔn)確參照適用該指導(dǎo)性案例，現(xiàn)對其推選經(jīng)過、裁判要點(diǎn)等有關(guān)情況予以解釋、論證和說明。
一、推選經(jīng)過及指導(dǎo)意義
本案例由福建省福州市中級人民法院于2013年5月16日作出一審民事判決，9月17日，福建省高級人民法院二審判決生效。福建省高級人民法院向最高人民法院案例指導(dǎo)工作辦公室推薦了該案例。案例指導(dǎo)工作辦公室對該案例初審后，送最高人民法院民二庭審查。2015年4月30日，民二庭經(jīng)審查認(rèn)為，法律效果和社會效果好，同意將該案例作為指導(dǎo)性案例。7月10日，研究室室務(wù)會討論認(rèn)為，案例有指導(dǎo)價(jià)值，同意將此案例作為指導(dǎo)案例報(bào)院領(lǐng)導(dǎo)審核后提請審委會討論。2015年10月20日，最高人民法院審判委員會經(jīng)討論同意將該案例確定為指導(dǎo)案例。11月19日，最高人民法院以法[2015]320號文件將該案例作為第十一批指導(dǎo)案例予以公開發(fā)布。
我國目前關(guān)于特定項(xiàng)目收益權(quán)質(zhì)押的相關(guān)法律規(guī)范還不夠明確，擔(dān)保法的司法解釋僅規(guī)定公路、橋梁、隧道等不動產(chǎn)的收益權(quán)可以出質(zhì)，物權(quán)法將可出質(zhì)的收益權(quán)納人應(yīng)收賬款范疇，但法律上并沒有明確哪些收益權(quán)可以出質(zhì)。該指導(dǎo)案例旨在明確特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)可以作為應(yīng)收賬款予以質(zhì)押，對于協(xié)調(diào)新生物權(quán)與物權(quán)法定原則提供了指引，有利于解決特定項(xiàng)目的特許經(jīng)營權(quán)能否質(zhì)押及收益權(quán)質(zhì)押實(shí)現(xiàn)方式的爭議，統(tǒng)一裁判標(biāo)準(zhǔn)；同時，對規(guī)范金融機(jī)構(gòu)特許經(jīng)營權(quán)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的融資有積極指導(dǎo)意義。
二、裁判要點(diǎn)的理解與說明
指導(dǎo)案例53號裁判要點(diǎn)確認(rèn)：1.特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)可以質(zhì)押，并可作為應(yīng)收賬款進(jìn)行出質(zhì)登記。2.特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)依其性質(zhì)不宜折價(jià)、拍賣或變賣，質(zhì)權(quán)人主張優(yōu)先受償權(quán)的，人民法院可以判令出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人將收益權(quán)的應(yīng)收賬款優(yōu)先支付質(zhì)權(quán)人。
下面結(jié)合有關(guān)法律和司法解釋規(guī)定，圍繞裁判要點(diǎn)中有關(guān)問題予以論證和說明。
�。ㄒ唬╆P(guān)于特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)能否出質(zhì)問題
裁判要點(diǎn)之一明確了一個裁判規(guī)則，即特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)可以作為應(yīng)收賬款出質(zhì)。目前法學(xué)理論通說認(rèn)為，權(quán)利質(zhì)權(quán)是以債務(wù)人或第三人所享有的可讓與性財(cái)產(chǎn)權(quán)利為客體而設(shè)定的質(zhì)權(quán)。權(quán)利質(zhì)權(quán)的客體是出質(zhì)人擁有的權(quán)利，該權(quán)利應(yīng)當(dāng)具備以下要件：一是必須是財(cái)產(chǎn)權(quán)；二是必須是具有可讓與性的財(cái)產(chǎn)權(quán)，不具有讓與性的財(cái)產(chǎn)權(quán)不能成為權(quán)利質(zhì)權(quán)的客體；三是適于設(shè)定質(zhì)權(quán)的權(quán)利，不屬于法律明確規(guī)定的構(gòu)成其他擔(dān)保物權(quán)客體的權(quán)利。因此，作為權(quán)利質(zhì)權(quán)的客體限于所有權(quán)、用益物權(quán)以外的可讓與性財(cái)產(chǎn)權(quán)利。 [1]對于權(quán)利質(zhì)權(quán)，質(zhì)權(quán)標(biāo)的須有變價(jià)的可能，其必須是依法可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。 [2]根據(jù)我國物權(quán)法第二百二十三條的規(guī)定，可以質(zhì)押的權(quán)利具體包括：(1)匯票、本票、支票；（2)債券、存款單；（3)倉單、提單；（4)依法可以轉(zhuǎn)讓的基本份額、股權(quán)；（5)可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；（6)應(yīng)收賬款；（7)法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他權(quán)利。需要注意的是，與擔(dān)保法比較，物權(quán)法增加了基金份額和應(yīng)收賬款可以作為質(zhì)押的權(quán)利。
特許經(jīng)營的收益權(quán)在本質(zhì)上屬于將來金錢債權(quán)，屬于將來的應(yīng)收賬款，與因賒銷貿(mào)易產(chǎn)生的一般應(yīng)收賬款相比，收益權(quán)是特殊的應(yīng)收賬款。但學(xué)界對于哪些收益權(quán)適宜質(zhì)押，可以納人可出質(zhì)的應(yīng)收賬款，尚未形成共識。司法實(shí)踐中，質(zhì)押標(biāo)的物涉及房屋、船舶等租賃物的租金收益，可獲得的出口退稅、物業(yè)費(fèi)、供暖費(fèi)等應(yīng)收賬款，但專屬于人身性質(zhì)的金錢給付義務(wù)不應(yīng)作為質(zhì)押標(biāo)的物。根據(jù)中國人民銀行頒布的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的規(guī)定，應(yīng)收賬款包括現(xiàn)在的與未來的金錢債權(quán)與收費(fèi)權(quán)，不包括有價(jià)證券所產(chǎn)生的付款請求權(quán)。本案審理中，合議庭認(rèn)為具備以下條件的收益權(quán)可以質(zhì)押：一是政策上允許該收益權(quán)質(zhì)押，并且不損害公共利益，如國務(wù)院辦公廳曾發(fā)文鼓勵擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目收益權(quán)質(zhì)押貸款，包括污水處理項(xiàng)目收益權(quán)質(zhì)押；二是收益權(quán)特定化，即收益權(quán)行使期間特定、收益金額相對確定，確保收益權(quán)可作為特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利；三是該收益權(quán)可以納人現(xiàn)行法律規(guī)定的涵蓋范圍，如物權(quán)法中的應(yīng)收賬款可以涵蓋收益權(quán)。
本案例中，污水處理項(xiàng)目等特許經(jīng)營權(quán)是對污水處理廠進(jìn)行運(yùn)營和維護(hù)，并獲得相應(yīng)收益的權(quán)利。污水處理廠的運(yùn)營和維護(hù)，屬于經(jīng)營權(quán)人的義務(wù)；而污水處理廠的收益權(quán)，則屬于經(jīng)營權(quán)人所享有的權(quán)利。由于對污水處理廠的運(yùn)營和維護(hù)并不屬于可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，故訟爭的污水處理項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)的質(zhì)押，實(shí)際上是污水處理項(xiàng)目收益權(quán)的質(zhì)押。
污水處理項(xiàng)目等特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)可以出質(zhì)的主要理由如下：一是國家相關(guān)政策允許。2001年9月29日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《國務(wù)院西部開發(fā)辦<關(guān)于西部大開發(fā)若干政策措施的實(shí)施意見>》（國辦發(fā)[2001]73號）中提出，“對具有一定還貸能力的水利開發(fā)項(xiàng)目和城市環(huán)保項(xiàng)目（如城市污水處理和垃圾處理等），探索逐步開辦以項(xiàng)目收益權(quán)或收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)”，首次明確可以將城市環(huán)保項(xiàng)目的收益權(quán)進(jìn)行質(zhì)押。二是該收益權(quán)可以特定化。污水處理項(xiàng)目收益權(quán)雖系將來金錢債權(quán)，但其行使期間及收益金額均可確定，其屬于確定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，是可以特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。三是該收益權(quán)可以納人物權(quán)法第二百二十三條規(guī)定中的應(yīng)收賬款。在物權(quán)法頒布實(shí)施后，因污水處理項(xiàng)目收益權(quán)系基于提供污水處理服務(wù)而產(chǎn)生的將來金錢債權(quán)，其可納人可出質(zhì)的應(yīng)收賬款的范疇。四是相關(guān)司法解釋有類似情形規(guī)定。本案訟爭污水處理項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議簽訂于2005年，當(dāng)時法律、行政法規(guī)及相關(guān)司法解釋并未明確規(guī)定污水處理項(xiàng)目收益權(quán)可以質(zhì)押，但污水處埋項(xiàng)目收益權(quán)與公路設(shè)施不動產(chǎn)的收益權(quán)在性質(zhì)上相類似。最高人民法院《關(guān)于適用擔(dān)保法若干問題的解釋》第97條規(guī)定，“以公路橋梁、公路隧道或者公路渡口等不動產(chǎn)收益權(quán)出質(zhì)的，按照擔(dān)保法第七十五條第（四）項(xiàng)的規(guī)定處理”,明確了公路設(shè)施等不動產(chǎn)的收益權(quán)屬于依法可質(zhì)押的其他權(quán)利。與其相似的污水處理等特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)，也應(yīng)當(dāng)允許出質(zhì)。因此，本案例中訟爭污水處理項(xiàng)目收益權(quán)作為特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，可以出質(zhì)。
（二）關(guān)于特許經(jīng)營權(quán)的收益權(quán)的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式問題
裁判要點(diǎn)之二涉及特許經(jīng)營收益權(quán)的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式問題，其有別于一般質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式。理論界通說認(rèn)為，擔(dān)保物權(quán)以優(yōu)先支配擔(dān)保物的交換價(jià)值為內(nèi)容，其屬價(jià)值權(quán)，擔(dān)保物應(yīng)具備交換價(jià)值，即“變換為價(jià)金或其他足使債權(quán)獲得滿足之某種價(jià)值”。 [3]動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式是協(xié)議拍賣、變賣質(zhì)物或者以質(zhì)物折價(jià)。質(zhì)權(quán)人在行使動產(chǎn)質(zhì)權(quán)時，通常采取的方法是與出質(zhì)人達(dá)成協(xié)議以質(zhì)押財(cái)產(chǎn)折價(jià)，或就拍賣、變賣質(zhì)押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償，這可稱為“協(xié)議變價(jià)法”。如果達(dá)不成協(xié)議的，質(zhì)權(quán)人可以根據(jù)民事訴訟法有關(guān)特別程序的規(guī)定，向擔(dān)保財(cái)產(chǎn)所在地或者擔(dān)保物權(quán)登記地基層人民法院提出實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的申請。
權(quán)利質(zhì)權(quán)在實(shí)現(xiàn)方式上，并非以權(quán)利變價(jià)優(yōu)先受償為唯一方式，比較通行的是質(zhì)權(quán)人可以取代出質(zhì)人的地位，向人質(zhì)權(quán)利的義務(wù)主體直接行使人質(zhì)權(quán)利，并通過直接行使人質(zhì)權(quán)利使被擔(dān)保的債權(quán)優(yōu)先受償，即質(zhì)權(quán)人可以請求第三債務(wù)人向質(zhì)權(quán)人給付相應(yīng)的款項(xiàng)，從而確保應(yīng)收賬款便捷、高效地實(shí)現(xiàn)。特許經(jīng)營項(xiàng)目的收益權(quán)，其經(jīng)營主體具有特定性，且收益權(quán)系與相應(yīng)的不動產(chǎn)及提供服務(wù)緊密相關(guān)，并非可單獨(dú)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。特許經(jīng)營收益權(quán)屬于金錢債權(quán)，質(zhì)權(quán)人可以通過直接收取的方式行使優(yōu)先受償權(quán)(可以稱之為“直接收取法”），無需通過拍賣、變賣方式轉(zhuǎn)換為金錢價(jià)款后，再行使優(yōu)先權(quán)。大陸法系國家和地區(qū)關(guān)于一般債權(quán)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方法，也規(guī)定了質(zhì)權(quán)人直接取償?shù)姆椒�，并非需通過變價(jià)法實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。
本案例中，對于特許經(jīng)營收益權(quán)的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式，質(zhì)權(quán)人只能對污水處理費(fèi)行使優(yōu)先受償權(quán)，不得對項(xiàng)目收益權(quán)按一般質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式進(jìn)行折價(jià)或拍賣、變賣，以維持污水處理廠的特許經(jīng)營和正常運(yùn)轉(zhuǎn)，并且為確保污水處理的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營，避免質(zhì)權(quán)人濫用權(quán)利。生效判決還指出，質(zhì)權(quán)人在行使權(quán)利時應(yīng)當(dāng)預(yù)留污水處理廠運(yùn)營管理的合理費(fèi)用。故本案中原告根據(jù)協(xié)議約定，有權(quán)直接向出質(zhì)人的債務(wù)人收取污水處理服務(wù)費(fèi)，即出質(zhì)人的債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將污水處理費(fèi)這一應(yīng)收賬款支付給質(zhì)權(quán)人，并以此方式實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)。
三、其他需要說明的問題
在本指導(dǎo)案例中，還有一個當(dāng)事人爭議和值得關(guān)注的問題，即污水處理項(xiàng)目收益權(quán)的質(zhì)權(quán)公示問題。在物權(quán)法自2007年10月1日起施行后，因收益權(quán)已納人該法第二百二十三條第(六)項(xiàng)的應(yīng)收賬款范疇，故應(yīng)當(dāng)在中國人民銀行征信中心的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進(jìn)行出質(zhì)登記，質(zhì)權(quán)才能依法設(shè)立。由于本案的質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議簽訂于2005年，在物權(quán)法施行之前，故不適用物權(quán)法關(guān)于應(yīng)收賬款的統(tǒng)一登記制度。因當(dāng)時并未有統(tǒng)一的登記公示的規(guī)定，故參照當(dāng)時公路收費(fèi)權(quán)質(zhì)押登記的規(guī)定，由其主管部門進(jìn)行備案登記，有關(guān)利害關(guān)系人可通過其主管部門了解該收益權(quán)是否存在質(zhì)押的情況，同樣具備物權(quán)公示的效果。
本案例中，福建省長樂市建設(shè)局在特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議上蓋章，且協(xié)議第七條明確約定“長樂市建設(shè)局同意為福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行和福州市政工程有限公司辦理質(zhì)押登記出質(zhì)登記手續(xù)”，故可認(rèn)定訟爭污水處理項(xiàng)目的主管部門已知曉并認(rèn)可該權(quán)利質(zhì)押情況，有關(guān)利害關(guān)系人也可以通過長樂市建設(shè)局查詢了解訟爭污水處理廠有關(guān)權(quán)利質(zhì)押的情況。因此，本案訟爭的權(quán)利質(zhì)押已具備公示等要件，質(zhì)權(quán)已設(shè)立。
�。▓�(zhí)筆人：最高人民法院案例指導(dǎo)工作辦公室 吳光俠）